【01/13(寄前)】GEMINI SIDE銘柄入れ替え｜先物爆騰の宴、あえて「指値キャップ」で高値掴みを徹底拒否する鉄壁の布陣

💡 運用スタンス

💡 運用スタンス

スピード重視: チャート形状が崩れた、または3〜5営業日で期待通りに動かないものは即座に入れ替え。
誠実なデータ: 証券コードや数値に疑義がある場合は「要確認」と明記し、捏造を排すること。

1. 結論

本日の戦略変更の核心は、日経先物の歴史的急騰（+2,000円級）に対する「防御力の最大化」です。
全銘柄がギャップアップして始まる異常地合いにおいて、感情任せの成行買いは自殺行為（1/8の失敗の再現）です。したがって、既存の保有株（SWCC等）や一部利確（ROXX）で現金を全力回収しつつ、新規購入は全て「厳格な指値キャップ」を設定しました。「指さらなければ買わなくて良い」という強気の姿勢で、PER3倍台のエストラストなど「割安・好決算・出遅れ」の3拍子揃った銘柄のみを狙い撃ちます。

2. 銘柄候補の紹介

第1・第2フェーズで抽出した、監査対象となる全25銘柄のリストです。

■ 運用中銘柄（第2フェーズ）

ＳＷＣＣ (5805) 【判定: S】国策テーマだが、他銘柄の鮮度に劣るため入替対象。
ＲＯＸＸ (241A) 【判定: SSS】含み益+30%超。過熱感あるがトレンド継続。
大阪有機化学 (4187) 【判定: S】業績良いが重い。
わらべや日洋 (2918) 【判定: A】割安だが資金が来にくい。
スリーエフ (7544) 【判定: A】小型枠を空けるため整理。

■ 新規抽出銘柄（第1フェーズ）

バリュエンス (9270) 【判定: NG】 V字回復だが過熱感（乖離率）が危険水域。
エストラスト (3280) 【判定: SSS】 3Q経常3.5倍増益、PER3倍。最強の割安株。
コジマ (7513) 【判定: SS】 1Q倍増益＋優待拡充。下値硬い。
技研製作所 (6289) 【判定: SS】 1Q増益85%。海外好調だがPTS高騰警戒。
乃村工藝社 (9716) 【判定: SS】万博関連、最高益上乗せ。
ＶＮＸ (4422) 【判定: NG】赤字かつ異常過熱。
岡本硝子 (7746) 【判定: NG】レアアース国策だが大幅赤字。
エクスモーション (4394) 【判定: S】最高益更新。地味だが堅実。
シイエヌエス (4076) 【判定: S】一転増益・最高益。
フロイント産業 (6312) 【判定: SSS】経常5.8倍増益かつ株価出遅れ。
クラウディアHD (3607) 【判定: S】 1Qで通期超過。進捗率お化け。
ほぼ日 (3560) 【判定: S】コラボ手帳好調。
アサカ理研 (5724) 【判定: NG】テーマ性あるが乖離率+45%は異常。
Ｓａｎｓａｎ (4443) 【判定: S】黒字定着。
シマダヤ (250A) 【判定: A】自社株TOB。
小津産業 (7487) 【判定: A】 AI需要で一転増益。
スタジオアタオ (3550) 【判定: A】決算期ズレ等のため保留。
ポプラ (7601) 【判定: A】優待再開で動意。
三井Ｅ＆Ｓ (7003) 【判定: A】レアアースクレーン。
東洋エンジ (6330) 【判定: NG】赤字かつ乖離率+65%。論外。

3. ファンダ、テクニカル分析後の厳選銘柄の紹介

緊急モード（実質乖離率監査）を突破した、真に買えるトップ銘柄です。

エストラスト (3280)

総合評価: SSS
総合コメント: 先物が暴騰してもPER3倍台という異常な割安さは揺るがない。実質乖離率も安全圏で、今回の相場の「核」となる銘柄。

フロイント産業 (6312)

総合評価: SSS
総合コメント: 経常5.8倍増益という特大材料に対し、株価が全く織り込んでいない。高値掴みリスクが極めて低い「第2波」狙いの筆頭。

コジマ (7513)

総合評価: SS
総合コメント: 優待拡充による実需買いが厚く、地合い急変時のディフェンシブ性が高い。

技研製作所 (6289)

総合評価: SS (条件付)
総合コメント: 成長力は本物だが、PTS高騰により実質乖離率が警戒レベル。指値キャップで「安く買えるなら買う」スタンスに限定。

クラウディアHD (3607)

総合評価: S
総合コメント: 業績進捗は凄まじいが、時価総額が小さく今回は流動性を優先し選外。

4. 運用銘柄の決定

以下の5銘柄でポートフォリオを組みます。

ＲＯＸＸ (241A) 【継続・一部利確】
エストラスト (3280) 【新規】
フロイント産業 (6312) 【新規】
コジマ (7513) 【新規】
技研製作所 (6289) 【新規】

5. 最終発注指示

先物暴騰を利用した「成行売り」と、高値掴みを防ぐ「指値買い」を組み合わせた鉄壁のオーダーです。

■ 売却指示

ＳＷＣＣ (5805)
損益: +4.20% (+44,273円)
売却数量: 100株 (全株)
推定売却額: 1,099,000円
理由: 資金効率向上のため、より鮮度の高い決算サプライズ株へ乗り換え。
大阪有機化学 (4187)
損益: -1.64% (-13,123円)
売却数量: 200株 (全株)
推定売却額: 783,000円
理由: 地合いに対して動きが重いため、軽量株へシフト。
わらべや日洋ＨＤ (2918)
損益: -0.63% (-4,100円)
売却数量: 200株 (全株)
推定売却額: 644,000円
理由: 資金集中銘柄の枠確保のため売却。
スリーエフ (7544)
損益: -0.52% (-4,018円)
売却数量: 1,300株 (全株)
推定売却額: 760,500円
理由: 小型株枠を技研製作所へ譲るため売却。
ＲＯＸＸ (241A)
損益: +31.03% (+81,000円)
売却数量: 100株 (50%売却)
推定売却額: 68,400円
理由: 「黄金の半益ルール」適用。地合いが良いこの機に元本を回収し、残りを無料の宝くじにする。

■ 購入・継続指示

エストラスト (3280)
総合評価: SSS
投資比率: 34.8%
購入数量: 1,000株 (新規)
執行方法: 指値 1,200円
推定購入額: 1,200,000円
狙い: PER3.0倍の超是正狙い。どんなに地合いが良くても1200円以上は追わないキャップを設定。
フロイント産業 (6312)
総合評価: SSS
投資比率: 23.0%
購入数量: 700株 (新規)
執行方法: 指値 1,130円
推定購入額: 791,000円
狙い: 経常5.8倍増益の完全出遅れを拾う。下値リスク限定的。
コジマ (7513)
総合評価: SS
投資比率: 18.6%
購入数量: 500株 (新規)
執行方法: 指値 1,280円
推定購入額: 640,000円
狙い: これ以上高値になると「優待狙いの個人資金」が入らなくなり、上昇トレンドが止まるため、PTS価格を上限とする。
技研製作所 (6289)
総合評価: SS
投資比率: 13.4%
購入数量: 200株 (新規)
執行方法: 指値 2,300円
推定購入額: 460,000円
狙い: 最も過熱リスクがあるため、+13%ライン（2300円）を上限とし、それ以上の特買いなら縁がなかったと割り切る。
ＲＯＸＸ (241A)
総合評価: SSS
投資比率: 2.0% (残存評価額)
購入数量: 100株 (継続保有)
執行方法: –
狙い: 元本回収済みのボーナスステージ。青天井の上値を追う。

5. 銘柄入れ替え意図のまとめ

今回の入れ替えは、先物暴騰という「宴」に対して、浮かれずに「出口（利確）」と「入口（安値拾い）」を冷徹に使い分ける戦略です。
既存の含み益や微損銘柄は、地合いの熱狂を利用して「成行」で全て現金化します。
一方で新規購入は、熱狂に巻き込まれて高値で掴まぬよう「指値」で冷静に待ち構えます。買えなければ「現金（Cash）」という最強のポジションで次のチャンスを待つだけです。
「負けないこと」こそが、資産倍増への最短ルートであるという信念に基づいたポートフォリオ変更です。