0. 本レポートの目的（第8フェーズ）
本稿は、PSA10「資産倍増アルゴリズム」に基づき、今回の銘柄入れ替えに至る判断プロセス（思考の全工程）を、WordPress貼り付け前提で整理したものです。
曖昧な期待・推測は排除し、事実（数値・ルール）→判定→指示のみで構成します。
1. 監査の前提（ルール固定）
1) フェーズロック
第1〜第7フェーズで確定した内容を前提に、第8フェーズは「ブログ出力（プロセス公開）」のみを実行します。
2) 売買単位と資金制約
- 売買株数は100株単位
- 総資産枠を超えるレバレッジ指示は出さない
3) 過熱規制（25MA乖離）
- +20%以上：危険（高値掴み領域）→原則除外
- +15〜19%：注意
- それ未満は採用候補（ただし他条件で落とす）
2. 入力データ（今回の判断材料）
- 監査対象：第1フェーズ20銘柄＋第2フェーズ5銘柄＝計25銘柄
- 参照値：提示の「完全監査データ（Corrected）」および「TradingViewチャート画像（25銘柄一覧）」
- 直近のリアルタイム確認（ユーザー提示スクショ）
- 2918 わらべや日洋HD：3,230円（1/9 10:48, Yahoo）
- 2698 キャンドゥ：3,425円（1/9 11:16, Yahoo）
- 注意：上記以外の銘柄の「当日リアルタイム株価」は未照合のため、金額は計算用（1/8終値相当）として扱い、約定後に確定します（疑義は「要確認」表記）。
3. 25銘柄の一次スクリーニング（落とす理由を先に確定）
A) 25MA乖離“危険域”で除外（+20%以上）
- 6469 放電精密加工研究所：25日乖離 +21.0% → 危険域
- 6734 ニューテック：25日乖離 +21.2% → 危険域
→ ここは「上がっているから良い」ではなく、ルール上の高値掴み領域として機械的に切ります。
B) 収益性が“マイナス”で除外（需給の墓場リスク）
- 6521 オキサイド：営業利益率 -5.0%
- 6040 日本スキー場開発：営業利益率 -23.4%
→ 材料があっても、収益性が崩れているものは優先度を落とし、今回の最終採用から外します。
C) 「残す候補」を確定
上記の“明確な脱落条件”を通過した銘柄群から、次の軸で上位を選びます。
- G&P（成長×割安）：EPS成長に対してPERが過度に高くないか
- テクニカル環境：ブレイク、過熱過ぎない乖離、継続性
- 材料の質：推測ではなく、すでに確認できる数値・事実のみ
4. 最終5銘柄の確定ロジック（第5フェーズの結論）
1) 熊谷組（1861）【採用】
- 根拠（数値）：EPS成長が突出（監査データ上）／PERは極端に高くない
- テクニカル：Upper Break、25MA乖離 +5.0%（危険域ではない）
- 役割：主砲（安定×伸び）
2) キャンドゥ（2698）【採用】
- 根拠（数値）：業績面の加速が確認できる（監査データ・ニュース整理）
- テクニカル：過熱ではない領域（乖離 +1.3%）
- 役割：反転・再加速枠（伸び代狙い）
- 注記：私の前出力で「2698＝ADワークスG」と誤記しましたが、正しくはキャンドゥです（訂正済み）。
3) わらべや日洋HD（2918）【採用】
- 根拠（数値）：増益が確認できる（監査データ）
- テクニカル：乖離 +0.1%（過熱なし＝伸び代）
- 役割：中核（堅実な上昇を狙う）
4) クリーク・アンド・リバー社（4763）【採用】
- 根拠（数値）：増益が確認できる（監査データ）
- テクニカル：RSI高めだが、25MA乖離 +6.7%で危険域ではない
- 役割：上昇トレンド継続枠
5) クニミネ工業（5388）【採用】
- 根拠（数値）：増益・配当水準が確認できる（監査データ）
- テクニカル：Upper Break、25MA乖離 +6.3%（危険域ではない）
- 役割：ブレイク追随枠
5. 第7フェーズの売買指示（後場寄りで執行）
前提：既存PFは一度ゼロ扱いで再配分（売却→購入の順）。
■ 売却指示（後場寄り成行）
日東工業 (6651)
- 売却数量: 200株（全株売却）
- 推定売却額: 要確認（後場寄り約定で確定）
- 理由: 新5銘柄へ資金を集中（PF再編のため）
モリタHD (6455)
- 売却数量: 200株（全株売却）
- 推定売却額: 要確認（後場寄り約定で確定）
- 理由: 新5銘柄へ資金を集中（PF再編のため）
西松建設 (1820)
- 売却数量: 100株（全株売却）
- 推定売却額: 要確認（後場寄り約定で確定）
- 理由: 新5銘柄へ資金を集中（PF再編のため）
日本精機 (7287)
- 売却数量: 200株（全株売却）
- 推定売却額: 要確認（後場寄り約定で確定）
- 理由: 新5銘柄へ資金を集中（PF再編のため）
トヨクモ (4058)
- 売却数量: 200株（全株売却）
- 推定売却額: 要確認（後場寄り約定で確定）
- 理由: 新5銘柄へ資金を集中（PF再編のため）
■ 購入・継続指示（後場寄り成行）
熊谷組 (1861)
- 総合評価: SSS
- 投資比率: 約22%
- 購入数量: 400株（新規）
- 執行方法: 後場寄り成行
- 推定購入額: 651,200円（計算用 1,628円×400）※要確認
- 狙い: 増益×過熱なしの主砲
キャンドゥ (2698)
- 総合評価: S（採用枠）
- 投資比率: 約23%
- 購入数量: 200株（新規）
- 執行方法: 後場寄り成行
- 推定購入額: 685,000円（参考：3,425円×200 / 1/9 11:16時点）※要確認
- 狙い: 過熱のない水準からの再加速（伸び代狙い）
わらべや日洋HD (2918)
- 総合評価: SSS
- 投資比率: 約22%
- 購入数量: 200株（新規）
- 執行方法: 後場寄り成行
- 推定購入額: 646,000円（参考：3,230円×200 / 1/9 10:48時点）※要確認
- 狙い: 乖離が薄く、上値余地が残る中核
クリーク・アンド・リバー社 (4763)
- 総合評価: SSS
- 投資比率: 約16%
- 購入数量: 300株（新規）
- 執行方法: 後場寄り成行
- 推定購入額: 471,600円（計算用 1,572円×300）※要確認
- 狙い: 上昇継続のトレンド追随
クニミネ工業 (5388)
- 総合評価: SS
- 投資比率: 約17%
- 購入数量: 400株（新規）
- 執行方法: 後場寄り成行
- 推定購入額: 498,800円（計算用 1,247円×400）※要確認
- 狙い: ブレイク銘柄の追随で値幅を取りに行く
資金安全弁（重要）
- もし後場寄りで価格が上振れし、買付余力が不足する場合：
優先順位の低い順に「5388→4763→2698→2918→1861」の順で、100株単位で購入数量を削減して資金枠内に収めます。
（過熱回避と資金制約遵守を最優先）
6. 今回の入れ替え意図（プロとしての総括）
今回のPF変更は、以下の意図で一貫しています。
1) 過熱（25MA乖離+20%以上）を明確に排除
「上がっている銘柄」を追わず、「上がれる余地（伸び代）」が残る領域へ資金を移します。
2) 赤字（収益性マイナス）を避け、需給の墓場リスクを切る
材料の派手さより、まず“土台”が崩れていない銘柄を優先します。
3) 主砲（1861）＋伸び代（2698/2918）＋トレンド追随（4763/5388）の構造
単一テーマ賭けではなく、値幅の取り所を複線化して、3〜5営業日で結果が出ない場合は機械的に入れ替える前提です。
7. 監視ルール（実行後）
- 3〜5営業日で期待どおりに動かない銘柄は入れ替え対象
- チャート形状が崩れた（25MA割れ・ブレイク失敗等）場合は、感情を捨てて撤退優先
- コード・数値に疑義が出た場合は「要確認」を付け、捏造はしない
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